Рейтинг децентрализованных бирж криптовалют

Наряду с лучшими биржами криптовалют для торговли рублями и прочими рейтингами криптобирж, наша команда предлагает вниманию отечественным криптотрейдерам ТОП децентрализованных (DEX) торговых площадок, ранжированных относительно индивидуальных параметров каждого, по сути, dApps-приложения, развернутого, чаще всего, в Blockchain Ethereum. Инициированная в марте 2022 года централизованной (CEX) североамериканской криптобиржей Coinbase блокировка аккаунтов российских пользователей, которую подхватили и имплементировали с разной степенью радикальности прочие криптокомпании, включая отраслевого лидера Binance, введшей лимиты торговых счетов для резидентов РФ и заблокировавшей RUB-транзакции через нативную платформу P2P-трейдинга, заставило отечественных криптоэнтузиастов серьезно заинтересоваться некастодиальными площадками. Поскольку спрос рождает предложения, рассмотрим детально DEX-криптобиржи.

DEX (Decentralized Exchange) – децентрализованный обмен. Проще говоря, торговля идет напрямую между держателями криптовалют – своего рода более прозрачный вариант P2P-трейдинга. Релиз первой DEX-криптобиржи – NXT Asset Exchange, датируется 2014 годом. Настоящий бум пришелся на 2017 – 2018 года с созданием и внедрением AMM-технологии – автоматический маркет-мейкер. DEX-криптобиржи сегодня – многофункциональные платформы с AMM-протоколом для заключения сделок, инструментами пассивного инвестирования.

Разница между DEX- и CEX-криптобиржами

В отличии, например, от централизованной биржи криптовалют KuCoin, прочих торговых площадок этой категории, мейкеры/тейкеры заключают прямые сделки через собственные криптокошельки, благодаря чему:

1. Криптотрейдинг доступен без обязательного прохождения KYC/AML(верификации личности), присутствующей на всех CEX-криптобиржах, а алгоритм, выступающий в роли брокера, может не знать контрагента.
2. Отсутствуют риски потери цифровых активов из-за прессинга регуляторов на централизованную криптобиржу, беспочвенных обвинений администрации или банкротства компании-бенефициара кастодиальной торговой площадки. Прецедент – крах ведущей мировой централизованной биржи криптовалютных деривативов FTX.
3. Регулирующим ведомствам практически неподвластно контролировать деятельность DEX-криптобиржи, направляя политику торговой криптоплатформы в нужное для себя русло.

Ни одна торговая некастодиальная площадка не хранит средства клиентов, как это происходит у централизованных конкурентов. Онлайн-сервис получает от пользователя лишь публичный ключ от криптокошелька последнего, а AMM-протокол обеспечивает добросовестную реализацию сделки в smart-контракте той или иной блочной цепочки – зависит от того, на каком Blockchain развернуто dApps-приложение.

Торговая платформа DeFi (децентрализованные финансы) сегмента криптоиндустрии может стабильно функционировать даже в условиях архистрогих ограничений, инициированных различными государственными контролирующими ведомствами. Стабильность работы DeFi-площадки обусловлена количеством пользователей и значением TVL – объем заблокированных средств, отображающее ликвидность DEX-криптобиржи.

Виды некастодиальных торговых площадок

DeFi-платформы условно делят на 4 типа:

1. Онлайн-сервисы с поддержкой книги ордеров. Яркие представители – Waves, Bisq и Binance DEX. Трейдинг отчасти напоминает аналогичный процесс на кастодиальных площадках – все активные ордера объединены в одном стакане, а AMM-протокол обеспечивает реализацию сделок.
2. Агрегаторы или гибридные платформы. Торговые онлайн-сервисы, объединяющие CEX-, DEX-платформы – например, криптобиржа Binance, и дающие возможность криптотрейдерам реализовывать сделки в тех системах, где есть открытые ордера с условиями, интересующих последних.
3. AMM-площадки. Яркие представители – UniSwap, SushiSwap. Каждая сделка, по сути – smart-контракт, помещенный в специальный реестр. Алгоритм сопоставляет каждую новую заявку (smart-контракт) с уже размещенными в реестре предложениями, и исполняет последнюю в случае нахождения совпадений по объему, цене, направлению сделки.
4. DeFi-сервисы децентрализованного криптолендинга. Яркие представители – Aave, Compound. Дают возможность брать/давать кредиты под залог криптоактивов. Для криптотрейдеров интересны возможностью играть на разнице процентных ставок, установленных индивидуально для каждого цифрового актива.

Оперируя этой информацией, а также изучив рейтинг децентрализованных ТОП-бирж криптовалют, составленный специалистами информационного Интернет-ресурса, можно выбрать DEX-криптобиржу, отвечающую индивидуальным запросам трейдера.

Выбирая DeFi-платформу, нужно учитывать: репутацию сервиса, параметры TVL, торговые сборы, размер которых варьируется относительно целей DEX-площадки, обращать внимание на листинг и интерфейс сервиса. Последний аспект – один из ключевых при выборе, так как нужно четко понимать процесс подключения криптокошелька, генерации ключа, активации заявки.

Безопасность DEX-криптобирж

В заключении, о насущном – уровне безопасности некастодиальных торговых площадок. Сразу разочаруем, по многим причинам, из которых главная – параллельно с эволюцией технологий развиваются, иногда с опережением, хакеры, как неотъемлемые негативные персонажи Blockchain-, IT-сфер, утверждение об абсолютной безопасности DEX-криптобирж является мифом. В истории криптоиндустрии были прецеденты, когда киберпреступники получали доступ к панели администратора децентрализованного сервиса с последующим распространением фейковых ссылок, вирусных программ.

Но наиболее уязвимое место DEX-криптобирж, являющееся одновременно преимуществом некастодиальных площадок – сверхдоступный листинг новых цифровых активов. Злодеи, пользуясь несвоевременной информированностью клиентов dApps-приложения, осуществляют подмену настоящего криптоактива фейковым альткоином, перекачивая, таким образом, ликвидность участников сделки в собственные криптокошельки. Вдобавок к перечисленному, всегда остается риск безвозвратной потери криптовалюты, если пользователь осуществил по невниманию транзакцию не на адрес контрагента, а в smart-контракт не поддерживающий возврат средств.